微博上市首日大涨19% 市值超新浪

微博上市首日大涨19% 市值超新浪
 日期:2014-04-18  总浏览: 763  作者:记者 田淑娟  来源:财新网

     北京时间4月17日21:30,新浪微博正式登陆纳斯达克,代码为WB,开盘以16.27美元破发,随后迅速上涨,最终首日收报20.24美元,较发行价17美元上涨19.06%。全天股价最低下探16.26美元,最高达到24.48美元。按收盘价计算,新浪微博目前市值约41亿美元,高过新浪(NASDAQ:SINA)的38亿美元。高盛集团和瑞士信贷证券是本次IPO的联席主承销商。此次新浪微博的发行规模比最初公布的计划略有缩小,发行量从2000万ADS(美国存托凭证)减少为1680万ADS;最终定价则选择了发行区间(17美元-19美元)的下限,融资规模为2.86亿美元。

  相比之前赴美上市的中概股58同城、去哪儿等,新浪微博IPO的时机并不太好。美国科技股集体走低,自3月初以来,纳斯达克综合指数下跌超过5%,新浪微博在美国的同类公司Twitter累计下跌了17%。

  受新浪微博上市影响,4月17日新浪股价大涨6.72%至56.55美元,市值38亿美元。Twitter收报45.01美元,上涨1.33%,市值253.4亿美元。

  近年来,新浪微博营收增长幅度巨大,但至今还未盈利。根据此前发布的招股书,2013年新浪微博的营收为1.883亿美元,高于2012年的6590万美元,同比增长185.74%;2013年净亏损为3810万美元美元,低于上年的1.025亿美元。

  2014年第一季度,新浪微博营收增至6750万美元,同比增长了161%,但季度亏损达到4740万美元,部分原因是第一季度发生了一项与股票期权有关的开支费用,数额为4000万美元。

  广告和营销收入是新浪微博的主要营收项目,2013年该项目总营收额为1.48426亿美元,占总营收的78.82%,包括阿里巴巴集团带来的4913万美元收入。招股书显示,新浪微博还通过为用户开发游戏的平台合作伙伴获得一小部分营收,另外提供VIP会员服务。在2012年和2013年中,总营收中的19.3%和12.2%来自于游戏相关的服务,另外分别有3.3%和5.9%来自于VIP会员服务。

  招股书提供了新浪微博的用户和活跃数据。2013年12月,新浪微博拥有1.291亿月活跃用户(MAU),平均每天活跃用户数量(DAU)达到6140万;共有超过28亿条内容被分享,包括22亿条带图片内容,8170万条带短视频内容,以及2150万条带歌曲内容。

  在移动端,2013年12月超过70%至少一个月内有一次通过移动设备登录新浪微博。在2013年第四季度,有超过1.2亿次签到,用户通过移动设备记录下自己到过的地方,并在微博内容中添加了自己的地理位置。2013年,移动营收占据广告和营销营收的28.0%。

  发行前,新浪微博个人股东包括:董事会主席曹国伟持股1.3%;董事杜红、CEO王高飞、CFO Bonnie Yi Zhang在内的管理层总计持股2.6%。完成发行后,管理层持股数量不变,曹国伟持股比例稀释为1.2%,管理层持股稀释为2.5%。机构股东主要包括:新浪持股比例77.6%;阿里持股比例为19.3%。完成发行后,新浪持股比例降为56.9%,阿里则会增持微博股份至32%。

  投票权方面,管理层合计拥有投票权1.2%;新浪所持有股份为B类普通股,投票权总计79.9%,阿里投票权15%;

  新浪微博2009年推出,曾在短期内积累大量活跃用户,曾为助推新浪股价产生不少作用,此后却遇到微信等基于移动平台的社交产品冲击。2013年4月,阿里巴巴集团以5.86亿美元购入新浪微博发行的优先股和普通股,占微博公司稀释摊薄后总股份的约18%,其中约2.5%为购买老股,整体估值约32.5亿美元。新浪微博此次IPO的估值与一年前阿里入股时的估值相差无几。

 



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